В экономическом пространстве стран Центральной Азии складываются благоприятные условия для роста банковского сектора, что обусловлено совокупностью внешней конъюнктуры, геополитической ситуацией и внутренними драйверами роста. Кроме того, стабильности банкам прибавило и завершение конституционных реформ в Казахстане и Узбекистане.
Актуальность исследуемой проблематики обусловлена значимостью финансового состояния банковского сектора на постсоветском пространстве в условиях нестабильности мировой экономики 2024 г. и эффективностью стратегий их развития, которые определяют основной тренд их продвижения на банковском рынке.
Цель статьи – выявление уровня финансовой устойчивости банков Центральной Азии по ключевым показателям на примере трех активных игроков: АО «Банк Bank RBK» (Казахстан), АО «Octobank» (Узбекистан) и ОАО «Optima Bank» (Кыргызстан).
Обзор макроэкономических предпосылок развития банковского сектора в трех республиках показал, что на постсоветском пространстве первой по величине является экономика Казахстана, которая определяется развитием нефтегазовой, горнодобывающей и обрабатывающей промышленности. Республика активно экспортирует нефть и газ, объемы которых к началу 2024 г. достигли 59 % ВВП. В 2024 г. банковский сектор Казахстана представляли 21 банк второго уровня, из которых 12 банков с иностранным участием (включая 9 «дочек»). За 2024 г. уровень инфляции в стране сократился с 12,3 % до 8,8 %.
Второй по величине экономикой СНГ является Республика Узбекистан. Ее экономика к началу 2024 г. демонстрирует высокие темпы роста за счет запасов золота (4-е место в мире) и других стратегически значимых природных ресурсов. Аналитики отмечают, что ее экономика активно продвигается за счет существенного притока инвестиций и благоприятной ситуации с трудовыми ресурсами. Основным драйвером роста экономики страны в 2024 г. по-прежнему выступала обрабатывающая промышленность. Уровень инфляции за 2024 г. сократился с 12,3 % до 8,8 %. Управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА» А. Табах по этому поводу отмечает, что, хотя инфляция и остается выше должного уровня, под экономику страны она вполне адаптирована. Структуру банковского сектора Узбекистана в исследуемом периоде, по данным Центра экономических исследований и реформ (ЦЭИР), представляли 17 крупных и 14 малых банков.
Экономические итоги 2024 г. Республики Кыргызстан свидетельствуют об уверенном росте валового внутреннего продукта на 9 %. Экономика республики успешно процветает за счет активного развития обрабатывающей промышленности, энергетики и активизации инвестиционной деятельности. Объем инвестиций в основной капитал увеличился на 47,3 %. Кроме того, существенно повысилась торговая активность. Ее прирост за 2024 г. составил 18,5 % за счет роста экспорта (на 25,5 %) и внутреннего потребления. По данным РА «Эксперт», инфляция в стране снизилась с 15 % до 7 %.
Положительная динамика развития экономики в трех исследуемых республиках говорит о росте доверия населения и бизнеса к действиям властей и повышении уровня предсказуемости процессов инвестиций. ЦЭИР рекомендует обратить внимание на банки СНГ с активно растущими рейтинговыми показателями.
Аналитический обзор банковского сектора СНГ позволил нам выявить наиболее активно развивающиеся банки Казахстана, Узбекистана и Кыргызстана, чьи темпы развития впечатляют своими масштабами:
- По данным Ranking.kz, в 2024 г. абсолютным лидером по росту тенговых вкладов был признан АО «Банк Bank RBK». Прирост данного показателя в 2024 г. составил 60,1 %, что обусловлено растущим интересом населения к розничным продуктам банка. Особый интерес у населения вызвал сберегательный депозит Safe со ставкой от 10 до 17,25 % и бесплатный выпуск премиальной платежной дебетовой карточки, которая в течение всего срока действия будет обслуживаться без комиссии.
По оценке «Forbes Kazakhstan» и республиканского делового еженедельника Казахстана «Курсив», Bank RBK значительно улучшил свои позиции в рейтинге за счет роста клиентской базы: +5 000 корпоративных клиентов и +280 тыс. физических лиц, что положительно отразилось на динамике его ключевых финансовых показателей.
Согласно данным финансовой отчетности исследуемого банка, его активы выросли с 2 042 592 972 тыс. тенге до 2 452 659 834 тыс. тенге. Темп прироста данного показателя составил 20,08 %, при этом его среднее значение в 2024 г. выросло на 11,62 %. Балансовая прибыль банка к концу 2024 года составила 67 289 001 тыс. тенге, что на 39,7 % больше, чем за прошлый отчетный период. Капитал банка увеличился на 27,1 %. Позитивные изменения значений финансовых показателей банка положительно отразились на его экономической эффективности. Их значения в абсолютном отклонении находятся в пределах от 0,60 % до 8,59 %.
Полученные результаты говорят о росте его финансовой устойчивости в 2024 г. Как следствие, в общем рейтинге банков Казахстана АО «Банк Bank RBK» поднялся с 9-го места на 8-е. Этому способствовал рост его активов на 3,03 % (10-е место) и увеличение объемов чистой прибыли по итогам года на 25 % – банк занял 9-е место. По данным Finratings.kz, за 2024 г. прирост корпоративных средств Bank RBK составил 136 млрд тенге, что в структуре общего объема прироста корпоративных средств банков ТОП-6 составляет 13,64 %.
По результатам анализа ЦЭИР, менее чем за год в тройку лидеров вышел «Octobank», заняв 3-е место в списке малых банков страны. Успех банку в первую очередь обеспечили показатели достаточности капитала и качества активов, а также показатели качества управления и ликвидности. Этому способствовало его стратегическое партнерство с китайским платежным сервисом «Tenpay» и полное погашение проблемных активов клиентами – с 76,9 % до 0,0 %. «Octobank» стал одним из 7 банков, у которых отсутствуют проблемные активы. При этом число клиентов «Octobank» выросло до 3,6 млн человек, а в рейтинге по показателю «Индекс активности банков» он за первое полугодие поднялся с 6-го места на 4-е.
Сокращение проблемных активов банка привело к росту активов с 2 367 122 855 тыс. сумов до 3 162 848 104 тыс. сумов. Темп прироста активов за 2024 г. составил +33,62 %, а их среднее значение +164,70 %. Балансовая прибыль компании выросла на 101,75 %, что указывает на увеличение объемов чистой прибыли до налогообложения. Рост капитала компании на 57,52 % произошел преимущественно за счет увеличения доли уставного капитала на 33,33 % (375 000 000 тыс. сумов до 500 000 000 тыс. сумов). Очевидно, что по итогам 2024 г. значения всех исследуемых финансовых показателей АО «Octobank» выросли в диапазоне от 33,62 % до 164,70 %, что само по себе уже тянет на рекорд. Такой успех заметно повысил и значения показателей экономической эффективности банка.
За 2024 г. общая рентабельность банка увеличилась на 11,22 ед. При этом наиболее высокое отклонение наблюдается по показателю рентабельности капитала (+4,38), что говорит о позитивном развитии его финансового состояния, а рост чистой процентной маржи на 2,06 подтверждает рост его прибыльности.
Таким образом, финансовая устойчивость АО «Банк RBK Bank» к концу 2024 г. значимо возросла.
В Кыргызстане на начало 2025 г. народную славу сыскал такой активный игрок банковского сектора страны, как ОАО «Optima Bank». По версии читателей финансово-аналитического портала «Акчабар», он был признан лучшим среди 22 банков страны, что обусловлено принятием решения о стратегическом партнерстве ОАО «Optima Bank» и «Кыргызстанской профессиональной футбольной лигой» (КПФЛ), которое призвано обеспечить развитие и поддержку футбола в стране. Из 24 500 голосовавших читателей «Акчабар» в его пользу свои голоса отдали 10,7%, что позволило существенно увеличить клиентскую базу до более 700 тыс. чел.
Специалисты отмечают, что в 2024 г. рост устойчивости банковской системы Кыргызстана обусловлен снижением уровня просроченной задолженности до 1,9 %, что говорит о грамотном управлении рисками и продуктивной работе по задолженностям. Основным трендом 2024 г. кыргызстанского банковского сектора остается уход от иностранной валюты. Доля валютных кредитов в исследуемом периоде сократилась до 20,1 % (-2 п.п.), а валютных депозитов – до 42,9 % (-2,7 п.п.). По итогам 2024 г. банк занял 5-е место по операциям с иностранной валютой и по объемам активов, и 6-е место по объемам уставного капитала. В рэнкинге банков по капиталу и эффективности бизнеса к началу 2024 г. банк занимал 3-е место, уступая лишь ОАО «Айыл Банк» и ОАО «РСК Банк».
По результатам анализа его финансовых показателей было установлено, что объемы его активов увеличились с 56 400 246 тыс. сомов до 67 569 355 тыс. сомов (+19,8 %). Размер их среднего значения вырос на 22,15 %. Объем капитала банка увеличился до 12 857 414 тыс. сомов, что на 13,42 % больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом значение балансовой прибыли за 2024 г. имеет отрицательную динамику, он сократился на 2,07 %.
Как следствие, по итогам 2024 г. общая рентабельность банка имела отрицательную динамику. Общая рентабельность банка сократилась с 32,11 % до 20,9 %, что ниже на 11,15 % по сравнению с прошлым годом, а объем чистой процентной маржи упал с 7,47 % до 6,92 %, что ниже уровня прошлого года на 0,55 %. Такой результат говорит о наличии признаков финансовой неустойчивости банка в 2024 г.
Как показывает практика, к концу 2024 г. у банка «Optima Bank» наметилась негативная тенденция развития, т.к. все показатели эффективности их деятельности носят отрицательное значение. Особенно неэффективно используются активы банка (-0,53). Под угрозой находятся и показатели прибыльности банка (-0,55).
Сравнительный анализ финансово-экономических показателей трех банков по уровню финансовой устойчивости позволяет выявить лучшего из них.
Полученный результат свидетельствует о том, что по уровню финансовой устойчивости за 2024 г. лидирует «Octobank», в то время как по активам «Bank RBK» и «Optima Bank» находятся примерно на одном уровне. По среднему значению активов «Bank RBK» уступает «Optima Bank» почти вдвое, по балансовой прибыли и капиталу у «Bank RBK» наблюдаются преимущества.
Сравнительный анализ значений абсолютных отклонений показателей экономической эффективности и по эффективности проводимых активных операций подтверждает лидерство «Octobank» среди трех исследуемых банков.
По результатам проведенного сравнительного анализа, очевидно, что в ближайшем будущем «Octobank» продолжит укреплять свои позиции на банковском рынке страны, и не исключено, что он в скором времени пополнит список крупных банков республики.
Вместе с тем, анализ финансовой устойчивости трех быстрорастущих игроков банковского рынка СНГ: «Bank RBK» (Казахстан), «Octobank» (Узбекистан) и «Optima Bank» (Кыргызстан) показал, что основным трендом их развития в 2024 г. стало расширение клиентской базы на фоне стремительного снижения уровня инфляции и снижения доли проблемных активов, что привело к наращиванию объемов активов и собственного капитала. При этом наибольший уровень финансовой стабильности продемонстрировал банк «Octobank».
