Об этом сообщает «КТРК» со ссылкой на SciTechDaily
Одно из самых крупных обрушений на рынке криптовалют привлекло внимание ученых, которые решили исследовать, что стояло за крахом стейблкоина TerraUSD и его сестры LUNA. В ходе своего исследования группа математиков из Лондонского университета Queen Mary выявила скрытые закономерности, которые могут свидетельствовать о скоординированной атаке трейдеров, приведшей к массовым потерям.
Крах TerraUSD: скоординированная атака
Исследование, опубликованное в журнале ACM Transactions on the Web, проливает свет на падение TerraUSD, которое произошло в мае 2022 года. Специалисты использовали метод временного многослойного графового анализа, чтобы исследовать данные транзакций в блокчейне Ethereum. Это позволило им отследить сложные взаимодействия между криптовалютами и выявить возможные попытки манипулирования системой через последовательные сделки.
Математики установили, что падение TerraUSD было вызвано скоординированным воздействием группы трейдеров, которые занимались «шортингом» — ставками на падение стоимости. Такое поведение трейдеров привело к массовым потерям, суммарно составившим 3,5 миллиарда долларов, и показало, как уязвимыми могут быть даже самые стабильные криптовалюты в условиях манипуляций.
Необычные торговые паттерны и манипуляции рынком
«То, что мы обнаружили, стало настоящим открытием», — говорит доктор Ричард Клегг, один из авторов исследования. «В дни, предшествующие краху, мы наблюдали крайне необычные торговые паттерны. Вместо обычного распределения сделок среди сотен трейдеров, мы увидели, как несколько человек контролируют практически весь рынок. Эти паттерны — явное доказательство того, что происходила целенаправленная попытка дестабилизировать систему.»
Анализ показал, что на ключевых датах именно пять или шесть трейдеров осуществляли почти все операции, контролируя практически одинаковую долю рынка. Такой уровень координации не может быть случайным в нормальных рыночных условиях, что подтверждает гипотезу о скоординированных действиях.
Новые инструменты для анализа криптовалютных рынков
Это исследование не только проливает свет на причину краха TerraUSD, но и вводит новый мощный инструмент для анализа криптовалютных рынков. Программное обеспечение, разработанное в сотрудничестве с компанией Pometry, использует графовый анализ для визуализации и интерпретации сложных торговых данных. Этот инструмент может стать неоценимым для регуляторов, инвесторов и исследователей, стремящихся понять и снизить риски в нестабильном мире криптовалют.
«Криптовалюты часто воспринимаются как Дикий Запад финансов, где почти нет надзора и ответственности», — отмечает доктор Клегг. «Наше исследование показывает, что, применяя строгие математические методы, можно выявить скрытые паттерны и поведение, которые управляют этими рынками. Это не только о том, что пошло не так в прошлом, но и о создании более безопасной и прозрачной финансовой системы в будущем.»
Применение методов для широкого круга сложных систем
Методы, разработанные Клеггом и его командой, могут найти применение не только в криптовалютных рынках, но и в других сложных системах, таких как финансовые рынки и социальные сети. Для регуляторов это исследование предоставляет новые способы мониторинга и защиты от системных рисков, что может защитить как индивидуальных инвесторов, так и более широкую экономику.
Напомним, ранее мы писали о том, как НАСА тестирует ледостойкость новых крыльев самолетов.
